【投資QA #6】NISA枠の復活に騙されるな！

2024/1から始まった新NISAは枠が復活する、というのが大きな特徴となっています。
しかし、枠復活には大きな罠があります。
今回はそのお話をしようと思います。

復習（新NISAの制度）

NISAには、つみたて投資枠と成長投資枠があります。
例えば、年間の制限としては、つみたて投資枠は120万円、成長投資枠は240万円が上限となっています。
また、総枠として1800万円という上限も設けられています。

年間と総枠の2種類の上限が設けられているのが特徴です。

枠の復活(再利用)

NISAとして購入した株式を売却したら、その枠は復活します。(再利用可能となります。）
厳密に言うと、年間の投資枠は復活しません。
復活するのは総枠のみです。
ちょっと難しいので、具体例を踏まえて説明しますね。

一つ目の罠

ここからは、説明を簡略化するため、成長投資枠に絞ってお話します。

2024/3に240万円の株式をNISA枠で購入して、値上がりしたので2024/5に売却した場合、枠は復活します。
しかし、枠復活は翌年以降です。
翌年(2025/1)になるまで枠は復活しません。
売却したら枠がすぐ復活する、と勘違いしている人は要注意です。

ここが1つ目の罠です。

二つ目の罠

2024/5に売却したら2025/1に枠は復活します。
しかし、2025年は480万円分(2024の復活＋2025)をNISA枠で購入できるわけではないのです。
2025年も240万円しか枠を使えません。
つまり、年間240万円の上限を考慮すると、2024年の復活については、2025年も2026年も2027年も2028年も利用できません。
2024年の復活枠については2029年にならないと使えないのです。

これが2つ目の罠です。

NISAの基本戦略

ここまでお話したように、NISAの枠復活には罠が2つあります。
5年後に枠が復活する、と考えておくとわかりやすいです。
そうなると、NISAで購入すべきは「5年以上保持する可能性が高い物」となります。

なお、本ブログでは、NISAではオルカンを買うべきであり、長期で保持すべき、というスタンスとなっております。

メモ：
もちろん、枠の上限より低い金額の運用であれば、枠復活とか気にする必要がありません。
本記事は、枠の上限を気にする場合の考慮点となります。

ルイージ

Twitter

シングルファザーが2人の子供を育てながら投資を勉強しています。 限られた時間の中でタイパ(時間効率)に優れた投資方法を綴っていくブログです。 40代前半。東大卒。本業はIT戦士です。 2023年の投資利益は2700万円でした。