東京元気キャンペーン
co.saka@gmail.com
ルイージ投資教室
超長期米国債ETFの比較(237A, 182A)
co.saka@gmail.com
問い合わせフォームから2255や180A以外にも長期米国債ETFがあることを教えて頂きました。（ありがとうございます！）
分析してみようと思います。
メモ：
他にもブログネタを見つけたら、お問い合わせフォームからご連絡いただけると喜びます。
はじめに
投資はオルカンやS&P500をおすすめします。
しかし、それらは値動きが激しく、強い胆力がない場合、大量保持は難しい。
そのため、債券と組み合わせて値動きをマイルドにします。
債券は多くの種類がありますが、オルカンの暴落対策に一番有効なのは長期米国債の投資信託やETFです。
有名なものとしてはTLTやEDVがあります。
しかし、下記のようなデメリットがあります。
- 米国市場でなければ売買できず面倒
- NISA購入しても米国税が無税にならない
日本市場で売買できるものとしては2255や180Aが有名です。
最近は237Aや182Aが生まれました。
今回は2255,180A,237A,182Aを比較してみます。
比較
■2255
iシェアーズ 米国債20年超 ETF
https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/334563/ishares-20-year-us-treasury-bond-etf
設定日 2023/11/27
資産残高 57.71億円
信託報酬 0.154%
実効デュレーション 15.97年
分配金 1.7*4/206=3.3% (2025/1/11の分配金から年利を計算)
■180A
https://globalxetfs.co.jp/funds/180A/index.html
グローバルＸ 超長期米国債
設定日 2024/4/10
資産残高 9.43億円
信託報酬 0.105%
実効デュレーション 16.70年
分配金 250*4/29484=3.3% (2024/11/24の分配金から年利を計算)
■237A
https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/338826/
iシェアーズ 米国債25年超 ロングデュレーション
設定日 2024/8/26
資産残高 15.38億円
信託報酬 0.154%
実効デュレーション 26.57年
分配金 3.9*4/176=8.9% (2025/1/11の分配金から年利を計算)
■182A
https://maxis.am.mufg.jp/etf_fund/180033.html
MAXIS米国国債20年超上場投信
設定日 2024/4/25
資産残高 2.12億円
信託報酬 0.132%
実効デュレーション 16.1年
分配金 320*4/50387=2.5% (2024/11/1の分配金から年利を計算)
とりあえず定量情報を並べてみました。
感想
■182Aは微妙
資産残高が2.12億円しかありません。
少ないため、償還されてしまうリスクが高い。
目論見書を確認したところ、「200万口が下限」とのこと。
今は416万口なので、半分ぐらい売られたら償還されてしまいます。
■237Aは実効デュレーションが長い
237Aは他の3つと比較して、実効デュレーションが長いです。
そのため、オルカン暴落対策の効果が大きいです。
■237Aは分配金が多い
2025/1/11の分配金から年利を計算すると8.9%という高利回り！
（勘違い等があれば、ご指摘ください。）
2255や180Aが年利3.3%、TLTやEDVが年利4.5%という事を考慮すると、237Aはすごい。
私の戦略
2255や180Aには魅力を感じていましたが、分配金が低いことから購入を控えていました。
237Aはかなり魅力的に感じたので、1年ぐらい様子を見てから購入しようと思います。
ABOUT ME
シングルファザーが2人の子供を育てながら投資を勉強しています。
限られた時間の中でタイパ(時間効率)に優れた投資方法を綴っていくブログです。
40代前半。東大卒。本業はIT戦士です。
投資利益は、2024年が4500万円、2023年が2700万円でした。
